Валютные сделки

Валютные сделки и их виды

Валютная сделка — это действие, которое направлено на обмен ценных бумаг одной валюты на другую. Заключается договор купли-продажи, согласно которому операция проводится по курсу, действующему в конкретную дату. Соглашение составляется в рамках нормативно-правовых актов, действующим на территории государства. К финансовым соглашениям можно отнести следующие процедуры:

1. Купле-продажа зарубежной валюты.
2. Применение иностранной валюты для оплаты.
3. Оплата внешнеэкономических обязательств государственной валютой.
4. Ввоз и вывоз финансовых ценностей из-за границы.

Основная часть валютных сделок осуществляется в особых случаях. Яркий пример валютной сделки — это конвертирование средств из одной валюты в другую, например, произведя обмен Доллар США-Евро или наоборот. Такая процедура проводится с частой периодичностью. Стоит рассмотреть необходимость использования валютных ценностей в международном обращении, как платежное средство, и при ввозе и вывозе активов на территорию другого государства и за его границы. Финансовые операции регулярно проводятся согласно установленным законом. Однако, государственные органы не вмешиваются в процедуру без весомых причин. Субъектам предоставляется государственная защита прав и интересов при проведении процедуры по заключении соглашения. Таким образом, действует единая политика в государственном контроле финансовых операций с установленной приоритетностью за способами заключения договоров. Валютный рынок и валютные сделки взаимосвязаны и одно без другого не может существовать. Поэтому эта тема так остро поднимается среди участников фондовой биржи.

Участники сделок на валютном рынке

Валютная сделка — это составляющая фондового рынка. Формально, участников фондового рынка можно разделить на 2 группы: активные (market makers) и пассивные (market users). Активные участники сделок на валютном рынке выставляют собственные цены. Это значит, что им предоставляется право предлагать рынку собственные требования на покупку или продажу. Чаще всего активными участниками являются крупные компании с большим ресурсом активов. Преимущественно, это гигантские банки, которые открыли филиалы во многих странах мира. Либо это могут быть центральные банки. Таким финансовым организациям предоставляется возможность выполнять обмен на любую сумму за одну процедуру. Очевидно, что сильно влияют на денежный рынок и экономику, а иногда могут намеренно манипулировать ими, с помощью разного рода спекуляций.

Пассивные участники не могут выставлять собственные запросы на фондовом рынке, а пользуются исключительно существующими предложениями от активных участников. Такие операции называются арбитражем. В таком случае доступен выбор только из предложенного списка и самостоятельно выставить собственные требования не могут. Пассивными участниками считаются крупные частные инвесторы, физические лица, компании, коммерческие банки, менеджеры по управлению рисками и прочее.

Валютные рынки: виды валютных сделок

Согласно установленным законом положениям, различаются операции по таким факторам:

1. По валютам. С государственными и иностранными активами.
2. По срокам проведения. Различают капитальные, текущие, кассовые сделки.
3. По участвующим субъектам. Соглашения заключаются резидентами/нерезидентами.
4. По назначению. Исходя из того, для достижения каких целей они направлены. Соглашения заключается, либо в интересах клиентов, либо компании.
5. Согласно специфике ведения бухгалтерского учета и характера соглашения. Различают активные, пассивные операции.

Кроме того, классифицируются финансовые операции по специфике договора, в таком случае выделяют следующие типы валютных сделок:

1. С валютой по номеру расчетного счета клиента финансовой организации.
2. Экспорт и импорт.
3. Торговля зарубежной валютой.
4. Покупка инвалюты.
5. Кредитование внешнего рынка.

Различают конверсионные операции, которые проводятся для обмена по кросс-курсу.

Отдельного внимания заслуживают соглашения со сроками выполнения.

1. Срочное поступление средств. Такой вид операций иначе называют «тод». Фиксированный курс тоже называют «тод». Что подразумевает «сегодня».
2. Поступление средств на следующий день. Этот вид операций получил название «том». Фиксированный курс тоже называют том. Что подразумевает «завтра».
3. Поступление средств на второй день. Этот вид получил название спот. Фиксированный курс — спотовый или спот-курс.
4. Поступление средств через некоторый срок. Этот вид известен, как своп. Фиксированный курс называют свопом.

Своп и спот классифицируют, исходя из того, для какого актива будет заключен договор.

• процентный;
• валютный;
• товарный;
• на ценные бумаги.

Следует подробно рассмотреть своп и спот. Они подразумевают соглашения, заключаемые на биржах, внебиржевом рынке. Ко второму относятся товарный, фондовый, валютный рынки. Своп-сделки и спот на валютном рынке имеют между собой существенную разницу, которая заключается между условиями выполнения операции.

Сделка спот на валютном рынке

Срочные валютные сделки — это правильное определение, которое характеризует споты. Этот вид договоров подразумевает быструю оплату «на месте». Производится, как правило, на протяжении двух суток, не более. Спот-сделки на валютном рынке еще называют наличными или кассовым. Согласно используемому способу вычислений, противопоставляют срочным биржевым валютным сделкам, а точнее, форвардным. Форвардная валютная сделка — это тот тип операций, предусматривающий выполнение вычислении после истечении преждевременно оговоренного периода. Спот-сделки совершаются межбанковским фондовым и внебиржевым рынком, фондовыми биржами, прочее.

Куплю-продажу активов, которые предусматривают поступление финансовых инструментов на протяжении одного трудового дня, называют спот-торговлей. Таким образом, подразумевается, что участниками торговых операций преждевременно определяются цены и даты, то есть, своеобразные точки или споты, где будут произведены операции.

Валютная сделка, заключаемая согласно условиям спота предполагает передачу валюты в течение суток, не более. Между поступлением средств и оплатой товара может быть разница во времени. Такая необходимость возникает для того, чтобы финансовые операции согласно проведенным Для валютных спот-сделок может различаться величина валютного курса между курсом от других операций. Спотовые валютные сделки — это соглашение, которое подразумевают три вида операций по купле-продаже зарубежной валюты, регламентируемые начисление средств.

Сделка своп на валютном рынке

Своп предполагает одновременно купле-продажу валюты, которая выполняется на равную сумму, но отличается датами выполнения требования договора. Это значит, что одна валюта может быть куплена на замену другой с поступлением средств, при условии соблюдения указанных сроков. Либо эта же валюта может быть продана на другую, отличаясь датой поставок. Этот вид операций выполняется банками. Не исключен вариант, когда выполняется размен двумя валютами с предстоящим возвратом, но с отличающимися датами поставок: спот — по одной, сделка форвард на валютном рынке — по другой. Проведение форвардной валютной сделки — это необходимая мера, поскольку она снижает ценовые риски.

Исходя из конкретной сферы использования, выделяют следующие виды:

1. Процентный. Представляет собой инструмент для замены одной формы процентных ставок на другую. То есть, фиксированная может быть заменена плавающей, по соглашению сторон. Типичным примером считается соглашение о будущей процентной ставке.
2. Валютный. Это комбинация противоположных финансовых договоров — конверсионных. Конверсионным сделкам на валютном рынке свойственно присутствие четко указанных дат валютирования и экспирации.
3. Акции. Речь касается обмениваемых платежных потоков по акциям в целях получения дохода из разницы прибыльности индексов, процентных ставок.
4. Драгоценные металлы (золото, серебро, прочее). Как правило, совершаются в целях компенсации воздействия ценовых рисков. Однако это не влияет на рынок драгоценных металлов.
5. Кредитный дефолтный своп. Представляет собой инструмент, который страхует от убытков при дефолте по причине обесценивания долговых обязательств.
6. Свопцион или фьючерс. Представляет собой производный инструмент от свопов и опционов. Этот инструмент помогает заключать сделку с указанными характеристиками в будущем.
7. РЕПО. Это вариант конверсионной сделки. Обратная операция выполняется спустя некоторое время в оговоренные сроки по заранее указанной стоимости.

Стандарты заключения каждого из указанных соглашений установлены нормами в Международной ассоциации свопов и деривативов. В отдельных странах рассматривается вероятность использования собственных котировок, это зависит от законодательной базы, развития внутреннего рынка, партнерских соглашений с зарубежными компаниями.

Валютные сделки своп заключаются автоматически после наступления нового дня. Если ордер закроется в этот же день, когда и откроется, то разница между требованиями по рабочим валютам будет не слишком заметной. Однако есть смысл остаться, отслеживая изменения рынка до следующего дня. Изменения непременно станут заметными. Таким образом, велики шансы получить больше прибыли, сократив валютные риски. Поэтому иногда неразумно заключать срочные сделки по первому изменению валютного рынка. Инвестиции такого рода помогут увеличить наличные деньги.